政策加碼 小微企業和個體工商戶將獲精準滴灌

　　日前召開的國務院常務會議指出，今年要繼續發揮金融機構作用，采取6方面減費措施，幫助小微企業、個體工商戶降低成本，減輕上游大宗商品漲價傳導壓力。

　　近段時間以來，銀保監會等監管部門密集發聲，支持提升普惠金融重點領域服務質效，多項政策措施正醞釀落地。專家預計，下半年小微企業和個體工商戶融資將迎來更大力度政策支持。在此過程中，需積極應對不良資產反彈，加強資金流向監管。

　　個體工商戶將獲精準支持

　　去年金融機構減費讓利有效支持了市場主體紓困發展，今年以來，監管部門采取多種措施，引導金融機構繼續加大對小微企業和個體工商戶的支持力度。

　　銀保監會發布數據顯示，截至4月末，普惠型小微企業貸款余額為16.9萬億元，同比增長31.8%，新發放普惠型小微企業貸款平均利率5.65%，較2020年全年平均水平下降0.23個百分點；個體工商戶貸款余額5.4萬億元，同比增長27.8%，新發放的普惠型個體工商戶貸款平均利率約6.2%，較去年的平均水平下降超過0.3個百分點。

　　可以預期的是，下一階段，小微企業及個體工商戶將獲得精準支持。銀保監會副主席梁濤日前介紹，將延續普惠小微企業貸款延期還本付息政策，并將政策適用范圍擴大覆蓋貨車司機、出租車司機、網店店主等個體經營者，鼓勵銀行對已延期的通過正常續貸流程繼續給予支持，確保政策平穩過渡。圍繞普惠型小微企業貸款“兩增”目標，持續加大個體工商戶貸款投放力度，不斷拓展貸款覆蓋面。

　　應對不良資產反彈

　　在加大對普惠金融領域支持力度的同時，專家提示，未來銀行資產質量中的風險點需要引起關注。

　　銀保監會主席郭樹清強調，為受疫情影響的中小微企業貸款本息實施延期，預計將有一定比例最終劣變為不良。一些地方房地產泡沫化金融化傾向嚴重，相當數量的政府融資平臺償債壓力很大，部分大中型企業債務違約比例上升，加劇了銀行機構的信用風險。部分中小金融機構面臨的形勢更為嚴峻。

　　在國家金融發展實驗室副主任曾剛看來，監管層面需要提前研判并做好政策和工具儲備，特別是財政政策和貨幣政策應做好協調與配合，共同為企業和實體經濟提供更多幫助。在銀行層面，一方面要提高支持企業有效信貸需求的效率，使資金可以直達企業，避免被僵尸企業占用資源，并針對不同企業的實際情況進行信貸優化重組；另一方面則應及時補充資本金，提高自身抗風險能力和信貸供給能力，同時金融機構應抓住時機進一步深化內部改革。

　　除積極應對不良資產反彈外，專家提示，還需全力做好存量風險化解工作，遏制各類風險反彈回潮。曾剛認為，嚴監管已經常態化，銀行風險處置將會繼續推進，公司治理、監管制度短板也會不斷補強。系統重要性銀行監管框架基本形成，部分納入系統重要性監管的股份制銀行可能會面臨一定資本和流動性壓力。商業銀行負債質量監管制度已出臺，后續商業銀行通過負債創新來高息攬儲等行為將受更嚴格監管。

　　加強資金流向監管

　　值得注意的是，在小微企業和個體工商戶貸款利率不斷下行的同時，資金流向問題也需持續關注。

　　事實上，對于信貸資金違規挪用問題，監管部門一直保持高壓態勢。日前銀保監會披露的行政處罰信息顯示，對5家銀行罰款3.66億元，其中重要的原因是違規開展房地產融資業務。此外，北京、上海、深圳、廈門等地銀保監局已對經營貸違規流入房地產市場開展檢查，并對相關違規行為作出處罰。

　　業內預計，未來對于信貸資金流向的監管會持續加強。廈門國際銀行投行分析員任濤稱，下一步，監管部門除了繼續防范各種資金違規流入房地產領域外，還可能嚴格控制房地產貸款增速，同時提高房地產貸款風險權重。銀行應積極順應監管導向，將信貸資源投向普惠小微、制造業、科創類、綠色信貸企業，保持在監管導向較為明確領域的信貸投放平穩上升。