告別傳統支付服務模式 拉卡拉掘金數字經濟

“拉卡拉將積極構建適應數字經濟時代的數據資產治理，充分釋放支付數據要素價值。”5月24日，拉卡拉支付股份有限公司（300773.SZ，以下簡稱“拉卡拉”）董事、總經理王國強在該公司近三年舉行的第一場公開戰略發布會上表示。

經歷了2022年的業績滑鐵盧，“跳碼”退回資金事件，國內首家A股上市第三方支付公司拉卡拉股價重挫。此次發布會上，拉卡拉強調“未來，拉卡拉將努力讓支付變得更有價值。”

而老牌的支付機構，與平臺企業一樣，在與銀行等金融機構的合作中，在深挖數據價值的同時，依然面臨著數據合規的考驗。

挖掘數據價值

5月24日，拉卡拉宣布，通過自建和聯合SaaS服務商，為商戶提供數字化服務生態，構建了零售、汽車、大健康、加油站等產業鏈數字化解決方案。

具體來說，拉卡拉推出了產業數據金融服務平臺，對接商業銀行、中小企業和商戶。以產業金融資產業務的全數字化為核心，為數據源、數據獲取、數據分析、放款決策、貸中貸后等所有環節提供服務，形成資產從進件到轉讓全過程的數字化描述，并支持標準化的金融資產數據模型以及任意復雜、場景定制的生產經營數據模型，引導產業端對接，向資金端交付完整、可信、不可抵賴和篡改、可溯源、實時更新的產業金融數據要素。

當天，拉卡拉與15家金融機構啟動合作，進一步幫助中小微商戶獲得資金支持。具體模式包括直接投資支持、聯營支持與金融貸款支持：投資支持面向長期用資需求，拉卡拉10億成長基金直接進行股權投資；聯營支持面向中期用資需求，拉卡拉會深度參與企業的選址、供應鏈、營銷等各個層面，在2-4年合作周期內，與小微企業風險共擔、收益共享；金融貸款支持面向短期用資需求，幫助銀行評估相關風險，讓中小微企業獲得生產經營所需資金，并協助銀行穩定回款。

硬件方面，拉卡拉還同步發布了兩款產品：滿足商戶經營全維度需求的拉卡拉商戶數字錢包App，及拉卡拉客顯屏音箱，軟硬件產品相結合，支持商戶數字化經營。

目前，拉卡拉的主要業務收入還來自于收單。國金證券近日在研報中指出，拉卡拉公司主營收單+硬件+商戶科技服務業務，2022年其收入占比分別為84.9%、8.2%、6.3%，主要由收單業務貢獻，其中約80%的GPV（總支付交易量）來自銀行卡,第三方POS收單市場中公司市占率僅次于銀聯商務。

拉卡拉積累的收單商戶資源，或也有助于其數字化服務的快速打開局面。王國強表示，傳統支付服務已無法滿足商戶的數字化需求，數字支付進而成為企業、商家實現數字化轉型的最好抓手，數字支付是以支付為入口，為企業提供集財務管理、資金管理、營銷、供應鏈等服務場景于一體的、貼合其業務流程的數字化經營解決方案，進而挖掘和釋放數據的價值。

國金證券上述研報認為，拉卡拉商戶科技服務業務中，IT科技收入擴大明顯，依托2000萬+的收單業務商戶，SaaS業務有望逐步放量。

今年4月中旬，拉卡拉及數家上市支付公司公告稱，公司在收單業務中存在部分標準類商戶交易使用優惠類商戶交易費率上送清算網絡，公司已按照相關協議將涉及資金退還至待處理賬戶。這一被業內成為“跳碼”來獲取收益的動作，隨著監管收嚴而使得收單業務面臨更多不確定性。而隨后公布的2022年報顯示，報告期內，拉卡拉營業收入53.66億元，同比減少18.65%；歸屬母公司股東的凈虧損14.37億元，同比減少232.75%。

告別傳統支付，深挖數據價值，或許是數字經濟浪潮下更多機構的選擇。

合作有待規范

近年來，支付、助貸機構都加強了對銀行的金融科技輸出，尤其是中小型銀行方面的合作。如信也科技在一季報中表示，截至2023年3月31日，已累計為78家持牌金融機構提供數字化服務。樂信在4月的合作伙伴大會中，來自工商銀行、民生銀行、浙商銀行等近200家金融機構出席大會。

而在中小銀行或主動或被動的數字化過程中，與金融科技平臺之間的合規邊界，也一直是監管關注的重點。5月19日，中國人民銀行發布《中國金融穩定報告（2022）》（以下簡稱《金融穩定報告》），以專題形式闡述了金融數字化對我國中小銀行的影響。受限于技術薄弱和消費場景缺乏，中小銀行線上自營獲客能力不足，普遍通過與金融科技平臺合作的方式開展線上業務。部分金融科技平臺利用科技優勢，控制營銷通道和客戶觸達，借貸產品核心風控環節依賴平臺完成，中小銀行自主獲客、風控能力弱化。

2020年7月17日，《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》由原銀保監會正式發布并實施，其中對銀行獨立風控的要求明確，但是對中小型銀行來說，缺乏足夠豐富的用戶數據是固有的短板。

“普惠金融取得很大成就的同時，也還存在問題，比如移動支付的用戶超過了9億，移動支付已經成為最主要的數據入口，在這個入口中有很多的財務數據、行為數據，但目前來說互聯網平臺與金融機構之間尚未形成數據共享的可行的模式。”5月23日，新金融聯盟理事長、中國銀行原行長李禮輝在“第八屆融城杯金融科技創新案例評選”啟動儀式的發言中表示，眾多小型金融機構可能就缺乏這方面拓展業務、拓展客戶進行風險管理所需要的大量的數據。應該探討的是秉承機會應該平等，成本可以負擔，商業上可持續的理念，為了推進普惠金融深度發展，到底要怎么做能夠做得更好。比如在個人信息保護與數據資源開發這兩個方面，怎么樣做到更好的協調協同。在數字技術創新與監管制度創新這兩個方面，怎么樣做到更好協調協同。

對于下一步工作，《金融穩定報告》表示，優化中小銀行與科技公司的合作模式，明確雙方的權責邊界，強化中小銀行在合作中的自主經營能力，建立健全全面風險管理體系，堅持授信審查、風險控制等核心業務環節不外包。（記者 萬敏）