上市公司年報顯示：私募機構重倉股聚焦三大方向

隨著上市公司年報的加速披露，部分私募機構和知名私募基金經理的重倉股陸續曝光，涉及白酒、安防設備、有色和醫療等多個細分領域。如果這些私募機構的持股數量未發生變動，以最新股價推算，多只個股獲私募機構持倉市值超百億元。

　　業內人士表示，私募重倉股主要集中在三大方向：一是高景氣度的新能源、科技等行業；二是具備業績回暖預期的消費等行業；三是“中特估”概念的大盤藍籌股。

　　私募重倉股浮出水面

　　近期上市公司2022年年報加速披露，許多個股的前十大流通股東中出現了私募機構身影，不少頭部私募機構重倉股陸續浮出水面。

　　據私募排排網數據統計，截至4月16日，貴州茅臺、?？低暋⒆辖鸬V業、藥明康德、海爾生物、繼峰股份、順豐控股、天山鋁業、華工科技、招商公路躋身私募機構重倉股市值“十強”，涉及白酒、安防設備、有色、醫療、汽車零部件、物流、基本金屬等多個細分領域。

　　具體來看，截至2022年末，貴州茅臺分別獲金匯榮盛三號私募證券投資基金、瑞豐匯邦三號私募證券投資基金合計持有1511萬股；?？低暋⒆辖鸬V業分別成為高毅資產的兩位明星基金經理馮柳和鄧曉峰的第一大重倉股，前者被馮柳掌舵的高毅鄰山1號遠望基金持有4.32億股，后者被鄧曉峰管理的三只基金合計持有9.19億股。

　　據4月14日最新收盤價推算，貴州茅臺、海康威視、紫金礦業三只個股獲私募機構持倉總市值分別達258.90億元、192.50億元和128.11億元。

　　除了上述3只個股，還有多只個股獲得私募機構的青睞。例如，醫療服務龍頭公司藥明康德獲嘉興宇祥投資合伙企業(有限合伙)持有8707.46萬股，最新持倉市值超70億元。物流龍頭企業順豐控股分別被上海重陽戰略投資旗下的重陽戰略才智基金、重陽戰略英智基金合計持有5876.18萬股；寧波東證繼涵投資合伙企業(有限合伙)以持有2.27億股，新進汽車零部件公司繼峰股份前十大流通股東。

　　另外，景林資產和淡水泉的第一大重倉股分別為大族激光和深南電路，這兩家私募機構均有兩只基金產品躋身兩只個股的前十大流通股東中。

　　大佬各有“愛股”

　　一些知名私募基金經理的重倉股一向受到市場關注。除了高毅資產馮柳和鄧曉峰之外，仁橋資產夏俊杰、景林資產蔣錦志、淡水泉趙軍、重陽投資裘國根、?？べY產董承非、正圓投資廖茂林等知名私募基金經理的愛股紛紛“水落石出”，這些大佬的重倉股往往也是其所在私募機構的第一大重倉股。

　　具體來看，夏俊杰管理的外貿信托－仁橋澤源股票私募證券投資基金重倉持有湖南黃金、美亞柏科、久遠銀海等多只個股，其中持有湖南黃金810.76萬股，最新持倉市值近1.3億元，該公司也成為仁橋資產的第一大重倉股。

　　另外，景林資產蔣錦志管理的基金產品現身大族激光、順絡電子、招商積余的前十大流通股東，其中持有大族激光1085萬股，最新持倉市值達3.16億元。淡水泉趙軍掌舵的兩只基金產品重倉深南電路、生益科技、海格通信，最新持倉市值均達數億元。

　　此外，重陽投資裘國根、?？べY產董承非、正圓投資廖茂林管理的基金產品分別持有229.52萬股利柏特、103.54萬股芯朋微和2086.03萬股TCL中環。

　　排排網財富研究部副總監劉有華對中國證券報記者表示，私募重倉股主要集中在三大方向：一是高景氣度的新能源、科技等行業；二是具備業績回暖預期的消費等行業；三是“中特估”概念的大盤藍籌股。大多數私募機構還認為，數字經濟將成為今年全年的市場主線之一，受外部環境因素及國內經濟轉型升級影響，數字經濟的重要性將長期凸顯。

　　私募機構如何看待后市

　　今年一季度以來，包括人工智能、“中特估”以及泛安全等概念持續發酵，為A股市場帶來顯著投資機會。淡水泉認為，一季度以來，A股市場呈現出不同類型機會輪動的特點，一類是經濟敏感型資產，另一類是對經濟相對免疫的資產。優秀企業會更大程度受益于經濟復蘇，所以現階段組合布局的重點在捕捉經濟敏感型資產的機會上。

　　在夏俊杰看來，短期AI概念的熱度太高，相關股票的風險顯而易見，AI的成長會是一個復雜且漫長的過程，要保持耐心，持續關注。另外，中國人口的老齡化進程還在快速推進，醫保的支出也在不斷增長，醫藥始終都是一個關系國計民生的大產業，投資機會巨大。未來醫藥行業投資也許會經歷一些改變，從追求高增長到追求可持續增長。

　　對于二季度投資展望，盤京投資表示，AI相關主題概念投資將呈現估值分化和行業擴散化。國內權益市場仍有較多的結構性機會，整體還需按照政策指引的方向尋找投資機會，圍繞政策鼓勵的領域展開，包括中藥、安全、央國企效率和估值提升、高端制造進口替代等方向。

　　盤京投資表示，對某一熱點概念主題的追逐，所帶來的其他非熱點行業和個股跌下來的中長期建倉機會，反而比去純博弈AI、AI+的估值提升，從絕對收益角度和風險收益比的角度來說，會更有吸引力一些。