緊抓注冊制改革“牛鼻子” 提升轄區上市公司質量

今年是中國共產黨建黨100周年，也是“十四五”開局之年，新形勢下提高上市公司質量已成為資本市場發展的重中之重。那么，“十四五”時期，北京證監局要如何服務北京“四個中心”及“兩區”建設？如何支持更多優質企業在資本市場融資？怎樣進一步提高轄區上市公司的質量？

　　近日，《證券日報》記者帶著這些問題對北京證監局局長賈文勤進行專訪。

　　提高上市公司質量?

　　夯實直接融資發展基石?

　　《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》(以下簡稱《綱要》)提出，“完善資本市場基礎制度，健全多層次資本市場體系，大力發展機構投資者，提高直接融資特別是股權融資比重”。上市公司作為資本市場的基石，提高實體經濟的直接融資占比是資本市場的重要課題。

　　賈文勤告訴記者，2020年轄區直接融資水平再創新高，全年轄區各類企業利用多層次資本市場實現直接融資1.16萬億元，同比增長9.86%。其中，IPO公司42家，募集資金969.1億元，創歷史新高；上市公司再融資79家次，募集資金662.5億元；新三板股權融資82家次，募集資金59.5億元；發行公司債券(含ABS)企業209家，募集資金9689.2億元。

　　從股票市場來看，科創板開板以來，北京證監局積極支持和鼓勵“硬科技”企業在科創板上市，已經有眾多符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業上市。截至4月底，轄區已有科創板上市公司40家。在轄區近400家上市公司中，三分之一以上屬于軟件和互聯網服務、計算機、通信、電子設備制造、生物醫藥等科技創新屬性突出的行業，資本市場促進科技、資本和產業高水平循環的樞紐作用明顯增強。

　　從新三板市場來看，其在多層次資本市場中的承上啟下功能持續增強，已成為資本市場服務中小企業的重要平臺。截至2021年4月底，新三板掛牌公司7580家，其中北京轄區新三板掛牌公司1008家，占比13.3%。

　　從區域性股權市場來看，北京市區域性股權市場正在為支持中小企業發展發揮重要作用。截至2020年12月底，北京股權交易中心已累計為1885家企業提供股東名冊登記托管服務，管理投資者賬戶44878戶，辦理股權轉讓變更登記6684筆，涉及金額818.38億元，辦理增資擴股變更登記1528筆，涉及金額344.73億元。

　　從私募股權市場來看，北京證監局鼓勵私募股權基金投小、投早、投科技，加速科技成果向現實生產力轉化，推動更多獨角獸企業、專精特新和高精尖行業優質企業做大做強。截至2021年一季度末，北京地區共有2800余家私募股權創業投資基金管理人，管理規模達到3萬億元，在投本金超過9000億元，累計投資本金1.1萬億元。

　　賈文勤表示，北京證監局將繼續與地方政府相關部門單位密切協作，優化上市輔導工作，引導企業科學把握各板塊定位。“利用好豐富的金融資源，推動構建長期資金‘愿意來、留得住’的市場環境，倡導價值投資理念，充沛直接融資源頭活水。”她進一步強調說，要督促各方歸位盡責，推動上市公司提高質量，夯實直接融資發展基石，支持公司加快轉型升級、做優做強，更好發揮創新領跑者和產業排頭兵的示范作用，引領更多企業利用直接融資實現高質量發展。

　　有序推進注冊制改革?

　　督促市場各方歸位盡責?

　　資本市場注冊制改革是黨中央國務院重大戰略部署，《綱要》提出，“全面實行股票發行注冊制”。

　　賈文勤表示，北京證監局不折不扣落實黨中央、國務院、證監會黨委工作部署，緊抓注冊制改革這個“牛鼻子”，推動各項改革舉措在轄區平穩落地。主要做了以下四方面工作：

　　一是充分調研，科學研判，強化輔導監管工作。優化輔導工作指南，高效、便捷開展輔導考試及驗收工作，推動企業抓住注冊制改革契機，助推一批優質企業上市發展。

　　二是加強宣傳培訓，同步推進增量加存量改革。通過對董監高、中介機構培訓等方式，傳遞監管要求，為上市公司及擬上市公司適應注冊制改革做好政策輔導，督導中介機構形成與注冊制相匹配的理念、組織和能力。

　　三是加強轄區市場整體生態環境建設。加強監管，強調各市場主體歸位盡責，壓實發行人主體責任；強化對保薦機構和會計師、律師等中介機構的監管力度，提升中介機構執業質量；加強投資者教育，提高風險意識和投資決策能力。

　　四是發揮合力，提升上市公司監管質效。與地方金融監管部門、國資監管部門等保持良好溝通，充分調動各方積極性，共同營造推動上市公司高質量發展的良好環境。

　　“注冊制下，市場化法治化的監管取向進一步明確，監管模式也隨之發生新的變化，更加注重事中事后監管，更加強調各類市場主體歸位盡責。”賈文勤表示，下一步，北京證監局將繼續按照證監會統一部署，依法履責，優化服務，做好轄區擬上市企業輔導工作，督促市場各方歸位盡責，從源頭推動提升轄區上市公司質量，有序推進注冊制改革。