上海QFLP試點十年：75家機構(gòu)投資約390億元

記者3月1日從上海市地方金融監(jiān)管局獲悉，截至2020年末，合格境外有限合伙人（QFLP）已參與試點的75家機構(gòu)累計投資項目431批次，投資金額約390億元，主要投資于生物醫(yī)藥、新一代信息科技、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域，在支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，形成金融、科技和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)與互動方面發(fā)揮了積極作用。

優(yōu)化服務(wù)規(guī)范為本 打響上海品牌

十年前，上海發(fā)布實施QFLP試點政策，隨著凱雷復(fù)星、黑石投資、德同資本等3家首批試點企業(yè)在滬落地，上海開啟了全國QFLP試點之先河。

守正篤實，服務(wù)為先，是上海QFLP試點工作的宗旨。上海注重環(huán)境營造，為試點機構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)、高效、專業(yè)的服務(wù)，吸引了一批國際知名資管機構(gòu)在滬發(fā)展；同時堅持風(fēng)險防范底線，確保試點平穩(wěn)有序進(jìn)行。

試點由上海市地方金融監(jiān)管局采用“一門式受理”方式，做到“即申報、即受理、即評議”。特別是新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，多家機構(gòu)成功通過線上申請、線上評議的“非接觸”方式順利取得試點資質(zhì)。如，濟(jì)峰資本在上海申請設(shè)立QFLP基金，投資疫苗研發(fā)項目，從啟動申報到完成設(shè)立僅用時兩個星期。

與時俱進(jìn)創(chuàng)新為要 深入推進(jìn)試點

QFLP試點是創(chuàng)新外資投資方式的有益舉措，十年來，上海在運行模式等關(guān)鍵領(lǐng)域探索創(chuàng)新。

試點伊始，上海就設(shè)計了“外管外”和“外管內(nèi)”并行的基金運行模式。除常見的“外管外”模式外，對“外管內(nèi)”模式也進(jìn)行了有益探索。2011年黑石投資、千驥資本就分別在滬成立了私募基金管理公司，成功募集管理境內(nèi)人民幣基金。2012年，上海又開始了“內(nèi)管外”模式的探索。復(fù)星凱雷、思佰益儀電等由境內(nèi)外機構(gòu)合資成立私募基金管理公司，募集管理境外美元基金。

需求導(dǎo)向市場為魂 拓展投資領(lǐng)域

上海根據(jù)國內(nèi)外政策環(huán)境發(fā)展新形勢，以市場為導(dǎo)向，結(jié)合試點機構(gòu)需求，不斷拓展試點投資領(lǐng)域和投資方式。

一方面，穩(wěn)步拓寬投資領(lǐng)域，允許試點基金投資倉儲物流設(shè)施、城市更新改造等領(lǐng)域。另一方面，積極擴展投資方式，允許試點基金開展優(yōu)先股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、夾層、不良債務(wù)、母基金（FOF）、私募股權(quán)二級市場（S基金）等投資。

境內(nèi)知名股權(quán)投資機構(gòu)——弘毅投資完成城投控股老股轉(zhuǎn)讓和錦江股份定向增發(fā)，全球知名物流地產(chǎn)投資公司——世邦魏理仕投資物流配送中心等基礎(chǔ)設(shè)施項目，美國知名金融機構(gòu)SIG旗下的海納華完成多筆一級市場可轉(zhuǎn)債投資，美國知名特殊機會投資基金——嘉沃投資開展不良資產(chǎn)領(lǐng)域的收購，亞洲知名FOF基金——鯤行資本、全球知名投資集團(tuán)——施羅德先后在滬成立母基金性質(zhì)的QFLP基金。

下一步，上海QFLP試點工作將按照國家擴大對外開放等要求，緊密圍繞市場需求，不斷完善政策制度，在創(chuàng)新發(fā)展上繼續(xù)走在國內(nèi)前列，為進(jìn)一步積極利用外資，加快推進(jìn)全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)做出新的貢獻(xiàn)。