2021年大中華區美元PE/VC基金募資總額首超人民幣

　　美元基金募資表現強勢 總額首超人民幣基金

　　Preqin研究報告指出，截至2021年6月，大中華區私募資本行業總資產管理規模為1.92萬億美元，其中PE/VC占1.78萬億美元，占絕對主導地位。VC市場資產管理規模為6750億美元，相較2020年12月增長了34%，表明VC資產正在不斷擴張。

　　從募資角度來看，根據Preqin發布的數據，2021年共有194只投資大中華區的PE/VC基金完成募集，數量為2009年以來最低，但募資總額同比大幅增長43%，達720億美元（2020年為500億美元）。其中，VC類基金募資總額為250億美元，占比35%，其次是成長型基金，募資總額為220億美元，占比30%。

　　特別值得注意的是，美元基金募資表現尤為強勢，募資總額自2008年以來首次超過人民幣基金。2021年共有57只美元基金募得450億美元，比此前2019年最高募資額紀錄還要高出49%。同年共有135只人民幣基金募得270億美元，同比下跌34%。

　　監管變化釋放信號 股權轉讓市場快速發展

　　監管趨勢變化向私募市場釋放強烈信號，即關注政府的長期政策方向是投資中國市場的關鍵，相關關鍵增長賽道包括電力裝備、信息技術、機器人技術、新能源汽車等。Preqin分析師指出，中國已明確2060年碳中和目標和脫碳化進程且ESG信披監管不斷加強，將大力促進包括新能源汽車和可再生能源在內的ESG相關產業的投資。

　　Preqin研究部門助理副總裁Kebelyn Lee表示科技、新能源汽車和半導體等產業有望帶來豐富的PE/VC投資機遇，將是投資者關注的關鍵增長賽道。

　　而隨著國內外上市審查趨嚴，IPO退出遇阻的同時，中國的股權轉讓市場快速發展，通過股權轉讓退出的交易案例大幅增加。2021年，共有14起并購交易通過將股權轉讓給PE機構實現退出，是2020年交易案例數的三倍多。